“国庆假期后才入场，现在涨到了625元，这速度真的太快了!高价卖了几十克，落袋为安，还会继续加购积存金。”10月21日，一位内蒙古网友在社交媒体上感叹。

近段时间以来，黄金价格“涨”声不断，投资者“攒金热”再度来袭。在此背景下，《中国银行保险报》记者注意到，近一个月，多家银行调高积存金投资门槛，其中部分银行系年内第二次上调。多数银行积存金起购点上调至650元或700元。

在业内专家看来，部分银行上调积存金起点是金价波动所致，也是落实监管相关规则要求，预计后续仍会有银行跟进。对投资者来说，尽管黄金被视作避险资产，但波动风险依然存在，应理性投资并构建多元化投资组合，适时调整黄金持有策略。

多家银行出手上调

10月16日，交通银行发布公告称，为顺应市场变化，自2024年10月18日9时30分起，该行贵金属钱包、黄金定投业务积存计划交易起点金额由600元调整至700元。调整前已设置成功的积存计划将继续执行，不受影响。调整后，新建积存计划需满足交行最新起点金额要求。交通银行同时表示，将持续关注黄金市场变动情况，适时对上述起点金额进行调整。

根据中国人民银行2018年发布的《黄金积存业务管理暂行办法》，黄金积存是指金融机构按照与客户的约定，为客户开立黄金账户，记录客户在一定时期内存入一定重量黄金的负债类业务。在具体实施方面，客户可采取主动积存或定投(即定期积存)的方式从银行买入黄金存入积存金账户，可使用该黄金进行兑换、赎回、转让、质押等。

目前，多家国有大行和股份制银行已经开展了黄金积存业务。记者梳理发现，近两个月，除交通银行外，工商银行、中国银行、建设银行、农业银行及招商银行、兴业银行、浙商银行、光大银行等多家国有大行和股份制银行均发布了积存金起购点调整公告，其中工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、招商银行等银行系年内二度调整。

就调整内容来看，建设银行、光大银行、兴业银行等多家银行均表示将积存金起购金额由600元调整为700元，中国银行、招商银行、浙商银行等由600元调整为650元，而农业银行则宣布将积存金购买起点调整为随金价浮动方式。

调整原因方面，多家银行均表示系金价波动所致。“近期部分银行上调积存金起点金额主要是跟随金价上升调整，是落实监管相关规则要求，改为动态或浮动挂钩也有助于提升交易便利性，预计后续仍会有金融机构跟进。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华在接受记者采访时表示。

也有业内人士分析称，银行通过提高积存金起购点，能够在一定程度上提醒投资者关注未来潜在波动风险，并筛选出更具风险承受能力的投资者。例如，工业和信息化部信息通信经济专家委员会委员盘和林认为，小客户对银行的利润贡献较小、管理难度较大，因此银行将重点放在高净值客户上，用提高门槛的方式也就是上调起购金额来筛选客户。

黄金有风险投资需谨慎

今年以来，黄金价格不断创下历史新高。“美联储步入降息周期、对冲通胀和对冲信用货币是金价走升的重要原因，多重因素叠加推动国际金价屡创新高。”中国人民大学重阳金融研究院研究员刘英分析认为。

金价攀升背景下，黄金投资需求旺盛。世界黄金协会发布的《2024年二季度中国黄金市场回顾与趋势分析》显示，二季度金条和金币投资需求达80吨，同比增加62%，是自2013年以来最强劲的二季度表现。该份报告也同时指出，2024年上半年，黄金积存计划(GAP)愈发受欢迎，投资者可通过银行账户持有和出售实物黄金。

黄金积存缘何备受投资者青睐?“积存和出售实物黄金的便利性，吸引了相对短期和更具战术性眼光的黄金投资者。”上述分析报告称。周茂华向记者介绍，一般来说，在黄金价格走势波动大的情况下，黄金积存投资相对于短期投资安全性会高一些，并且黄金积存积少成多，适合长期投资。

展望后续，业内专家提示，黄金作为投资品存在风险，投资者在参与积存金业务时需考虑自身流动性和风险承受能力，合理开展投资。例如，盘和林告诉记者，如今金价短期在上升趋势当中，但长期看金价波动性较高，所以，适合高风险偏好的投资者，尤其是熟悉黄金周期的投资者。

“影响黄金价格走势不确定性因素仍然较多，对投资者专业性要求较高，从稳健投资角度，投资者需要理性投资、多元化投资组合，把握积存的节奏，并且防范潜在波动风险。”周茂华说。

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